余額寶在短短5個(gè)月規(guī)模就突破千億的靚麗成績(jī)顯然震動(dòng)了業(yè)界。此后，類似的產(chǎn)品可謂層出不窮，包括百度百發(fā)，以及未出先熱的微信理財(cái)?shù)榷疾粩嘁鹗袌?chǎng)關(guān)注。

雖然對(duì)于目前十萬(wàn)億元左右的銀行理財(cái)規(guī)模來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)當(dāng)前的規(guī)模暫時(shí)不會(huì)帶來(lái)太大的沖擊。傳統(tǒng)銀行顯然也開(kāi)始重視這塊業(yè)務(wù)，并開(kāi)始推出類似產(chǎn)品。

近日，平安銀行推出了一款“平安盈”產(chǎn)品，該款產(chǎn)品首期與南方基金合作，沒(méi)有傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品的起點(diǎn)，而且可以實(shí)現(xiàn)隨時(shí)取現(xiàn)。而民生銀行也將在近期推一款電子銀行卡，該卡將活期儲(chǔ)蓄與貨幣收益掛鉤，用戶可以購(gòu)買(mǎi)獲得一定的年化收益率。

此前，有銀行理財(cái)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，目前，互聯(lián)網(wǎng)的有關(guān)產(chǎn)品都非常受關(guān)注，銀行也在不斷研究一些新的產(chǎn)品進(jìn)行反擊。

銀行活期存款面臨分流壓力

從6月份上線到突破千億，余額寶僅用了5個(gè)月的時(shí)間，這樣的發(fā)展速度顯然是驚人的。此后，相關(guān)的“各種寶”陸續(xù)問(wèn)世。其中，百度也推出了其理財(cái)平臺(tái)和產(chǎn)品“百發(fā)”。

除原有的用戶基礎(chǔ)以外，余額寶的收益和便捷性顯然是吸引用戶的重要原因。“余額寶真的很適合懶人理財(cái)，我現(xiàn)在會(huì)定時(shí)充錢(qián)進(jìn)去，(收益)怎么也好過(guò)銀行存款。”一位使用余額寶的人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

東方證券分析師金麟認(rèn)為，中國(guó)當(dāng)前的存款成本明顯低于貨幣市場(chǎng)基金的收益率，特別是活期存款將是利率市場(chǎng)化最主要的沖擊對(duì)象。而類“余額寶”產(chǎn)品的重要突破在于，實(shí)現(xiàn)了貨幣市場(chǎng)基金與互聯(lián)網(wǎng)人氣入口這一強(qiáng)勢(shì)渠道的結(jié)合，從而大幅降低了客戶購(gòu)買(mǎi)的隱性成本。同時(shí)，貨幣市場(chǎng)基金的功能和體驗(yàn)越來(lái)越接近銀行存款。

理財(cái)師專家姜龍軍此前對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，銀行理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)存款來(lái)說(shuō)，主要就是流動(dòng)性較差，目前很多理財(cái)產(chǎn)品的期限已經(jīng)比定存的期限種類更多，而且大部分產(chǎn)品的收益明顯優(yōu)于存款，銀行理財(cái)本身也在分流存款。

海通證券在此前發(fā)布的研報(bào)中認(rèn)為，預(yù)計(jì)“余額寶”近期會(huì)迅猛增長(zhǎng)，但在千億級(jí)別后會(huì)面臨瓶頸，增速放緩。相對(duì)銀行近百萬(wàn)億存款，沖擊會(huì)十分有限。

但金麟認(rèn)為，隨著類“余額寶”產(chǎn)品的盛行，中資銀行當(dāng)前壟斷利差的最大來(lái)源即活期存款，將開(kāi)始面臨越來(lái)越大的分流壓力。

多家銀行開(kāi)始反擊“余額寶”

在此情況下，銀行也開(kāi)始不斷變革。國(guó)元證券在9月初發(fā)布的研報(bào)中表示，多家銀行全面升級(jí)旗下開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品，其中開(kāi)放式T+0產(chǎn)品的年化收益水平提升至4.5%左右，而且，這類產(chǎn)品除在銀行網(wǎng)點(diǎn)銷(xiāo)售外，大多數(shù)還能通過(guò)網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等方式購(gòu)買(mǎi)。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，平安銀行也在本月推出了“平安盈”產(chǎn)品，平安銀行的客戶可在網(wǎng)上開(kāi)立財(cái)富e電子賬戶，通過(guò)財(cái)富e電子賬戶購(gòu)買(mǎi)平安盈，贖回資金實(shí)時(shí)到賬，平安盈內(nèi)資金可T+0實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)出使用，還可直接購(gòu)買(mǎi)基金或理財(cái)產(chǎn)品。此外，這款產(chǎn)品的起點(diǎn)也極低，甚至實(shí)行“一分錢(qián)”起購(gòu)，這也打破了傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品的門(mén)檻限制。

平安盈的首家合作方為南方基金，投資標(biāo)的為南方現(xiàn)金增利貨幣基金。其近三個(gè)月收益率的表現(xiàn)大約合年化收益率4.8%。

除平安銀行之外，此前有媒體報(bào)道稱，民生銀行聯(lián)合基金公司推出的新型電子銀行卡也是類似產(chǎn)品。華南地區(qū)一股份行人士也曾表示，銀行在推這類產(chǎn)品方面有自己的優(yōu)勢(shì)，專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)比互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在投資和風(fēng)控方面更有經(jīng)驗(yàn)。如果允許，肯定會(huì)有很多銀行推出類似產(chǎn)品。

平安銀行人士稱，平安盈不但是該行“跳出銀行辦銀行”思路的重要成果，也是與其他傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)共同創(chuàng)新的舉措。據(jù)了解，在平安銀行的規(guī)劃中，平安盈的合作金融機(jī)構(gòu)范圍廣泛，包括但不限于保險(xiǎn)公司、銀行、基金公司、證券公司等。